作者：劉呂科 沈圣凱

導語：《商業(yè)銀行預期信用損失法實施管理辦法》出臺的意義不亞于內部評級法合規(guī)達標，是風險管理領域又一次“寧靜的革命”。本文分析了商業(yè)銀行預期信用損失管理的要義，提出了應對策略，以期為商業(yè)銀行構建及優(yōu)化新準則下預期信用損失管理提供借鑒。

商業(yè)銀行面臨的損失可以分為三類，即預期信用損失、非預期信用損失和極端損失。貸款損失準備是抵御預期信用損失的重要手段之一，它同時連接了資本和利潤，不僅對預算管理有重要影響，也是商業(yè)銀行精細化管理的基礎。在很大程度上，只有損失準備計提準確可靠，商業(yè)銀行資本充足率和利潤水平才能可靠地反映經營狀況，以撥備計提為基礎的監(jiān)測、評價、考核等內部管理精細化程度才能真正落實。

損失準備管理不僅是商業(yè)銀行經營的重要方面，也是監(jiān)管部門評價與監(jiān)督的重點內容。財政部、中國人民銀行、銀保監(jiān)會在不同角度對商業(yè)銀行損失準備計提進行了規(guī)范。2022年5月，銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行預期信用損失法實施管理辦法》（以下簡稱《辦法》）進一步對預期信用損失管理組織、流程、監(jiān)督提出了明確要求，為商業(yè)銀行按照《企業(yè)會計準則》規(guī)范開展損失準備提供了指引，《辦法》的出臺標志著預期信用損失管理在我國銀行業(yè)全面落地實施。

預期信用損失管理機制正式實施的這“一小步”，是商業(yè)銀行全面風險管理，尤其是內部評級體系管理及應用的“一大步”。《辦法》明確，基于內部評級計量結果的違約概率、違約損失率等參數(shù)計量預期信用損失，將推進商業(yè)銀行構建并持續(xù)完善內部評級系統(tǒng)，夯實預期信用損失計提的基礎。因此，在一定程度上，《辦法》出臺的意義不亞于內部評級法合規(guī)達標，是風險管理領域又一次“寧靜的革命”。對商業(yè)銀行來說，內部評級結果已在預期信用損失（準備金）計提中應用，也為未來在非預期信用損失（資本）計提中的應用奠定了一定的基礎。

預期信用損失實施管理要義

《辦法》按照《企業(yè)會計準則》的基本邏輯和框架，結合我國國情，提出了商業(yè)銀行預期信用損失管理的基本要求，主要包括以下幾個方面。

健全管理機制

組織管理是實施預期信用損失管理的基礎，《辦法》明確了銀行董事會及其專門委員會、監(jiān)事會、高級管理層、牽頭部門和其他相關部門在預期信用損失法實施管理中的職責，重點強化了董事會的管理審批責任，提出了需要審批的事項范圍。

同時，對預期信用損失法實施外部審計、內部審計、模型驗證提出了要求，健全了審計及驗證管理機制，以從審計和驗證機制建設上確保預期信用損失管理的準確性和可靠性。

規(guī)范管理過程

針對預期信用損失法實施中的“預期信用損失法實施主要包括風險分組、階段劃分、模型搭建、前瞻性調整、管理層疊加、參數(shù)確定、模型驗證、實施評估、信用風險損失準備計提、信息披露”等過程，《辦法》進行了統(tǒng)一規(guī)范。其中，以下幾點值得重點關注。

在階段劃分上，應“實質重于形式”，并考慮銀行所有可獲得的風險信息。階段劃分應最大程度地保持前瞻性，對公業(yè)務信用風險敞口“通常情況下應能夠做到在信用主體信用狀況惡化但尚未逾期之前將其劃分至第二階段”。這就要求銀行對于階段劃分，一方面要審慎，確保第二階段能覆蓋絕大部分信用狀況惡化客戶；另一方面要求銀行風險預警具有足夠的風險預判能力和前瞻性，在信用狀況惡化客戶未逾期之前識別出風險顯著升高的客戶。

在計量方法上，原則上應采用違約概率/違約損失率模型法評估預期信用損失，確有困難的，可采用損失率模型法。《辦法》的實施意味著商業(yè)銀行必須建立并持續(xù)優(yōu)化風險計量體系，為可靠計量預期信用損失奠定基礎。本質上，商業(yè)銀行已將基于內部評級體系的計量成果深入廣泛地應用在了預期信用損失（撥備）計提上，在很大程度上，其意義和影響不亞于內部評級法合規(guī)達標（將內評結果應用在非預期信用損失計提上），但同時也對商業(yè)銀行內部評級體系管理帶來了新的挑戰(zhàn)。

在模型更新上，應至少每半年對前瞻性信息和模型參數(shù)進行一次更新。更新參數(shù)意味著在更準確反映風險的同時，預期信用損失計提的波動性加大，尤其在經濟環(huán)境快速變化的情況下，銀行每期的損失準備變動幅度可能較大，相應地，銀行的利潤和資本充足率（特別是核心一級資本充足率）也將隨之波動，銀行預算管理工作難度加大。

在模型驗證上，明確要求在投產前進行驗證，并至少按年進行投產后驗證。《辦法》同時明確，應至少每三年聘請有能力的獨立外部第三方機構對預期信用法實施模型進行一次全面驗證。

加強監(jiān)管監(jiān)督

基于審慎監(jiān)管要求，《辦法》提出了具體的信息報送及監(jiān)督監(jiān)管要求。一方面，《辦法》規(guī)定“銀保監(jiān)會及其派出機構可通過非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查、調查及約談等方式對商業(yè)銀行預期信用損失法實施情況進行監(jiān)督”；另一方面，“商業(yè)銀行法人機構應在每年4月30日前將預期信用損失法實施情況報告報送銀保監(jiān)會或屬地派出機構”。對于違反相關規(guī)定、預期信用損失評估不足的，以及通過預期信用損失法實施調節(jié)利潤、調節(jié)財務指標和監(jiān)管指標、規(guī)避監(jiān)管要求等情況，銀保監(jiān)會將依法進行行政處罰。

實施對策及建議

自2018年起，部分上市銀行已按照新金融工具準則要求，實施基于預期信用損失的減值計提規(guī)則，構建了管理流程，搭建了模型體系，上線了信息系統(tǒng)，但對比《辦法》要求，商業(yè)銀行預期損失管理在諸多方面仍有較大提升空間。在很大程度上，《辦法》出臺是商業(yè)銀行規(guī)范預期信用損失管理，夯實精細化管理基礎的一次契機。

在完善管理機制、夯實管理基礎、規(guī)范管理過程等“規(guī)定動作”基礎上，商業(yè)銀行應強化內部評級體系的基礎工程建設，提升預期信用損失管理獨立性和模型風險管理。在實施過程中，著力建立和非預期信用損失計提在基礎數(shù)據源、業(yè)務范圍、緩釋管理等方面的內在一致性，建立企業(yè)級的宏觀情景與預測機制，統(tǒng)一階段劃分、違約認定、風險分類的內在一致性。概括而言，要做到“一個強化、兩個提升、三個統(tǒng)一”。

一個“強化”

預期信用損失實施要基于違約概率、違約損失率等風險參數(shù)，該類基礎風險參數(shù)的準確性與可靠性將直接決定預期信用損失計量的準確性。做好新形勢下的預期信用損失管理，首先要強化內部評級等基礎工程建設，夯實“地基”。完善的內部評級體系不僅能夠有效支撐預期信用損失計量，也將有利于授信準入、風險定價、風險考核、組合管理等風險經營全流程的精細化管理，還為監(jiān)管放開內評法合規(guī)達標驗收時，采用高級法計量非預期信用損失（資本）奠定基礎。

強化內部評級體系管理有多個著力點。一是“做深”，如在信息覆蓋范圍上積極引入更全面、更具前瞻性的信息，在方法上探索機器學習自動建模與迭代方法，提高模型風險預測能力；二是“做細”，產品創(chuàng)新層出不窮，要圍繞場景、產品優(yōu)化客戶評級與債項評級模型，更好地刻畫與捕捉風險；三是“做全”，按照統(tǒng)一授信和損失準備計提要求，確保內部評級體系覆蓋更多的業(yè)務和產品，如低風險、債券投資業(yè)務等；四是“做精”，要做好評級全流程的精細化管理，確保做到“合理推翻、及時更新、持續(xù)監(jiān)測、定期報告”。

兩個“提升”

在強化評級體系建設、管理及應用的基礎上，商業(yè)銀行還要持續(xù)提升預期信用損失計量與應用的獨立性，并持續(xù)提升模型風險管理能力。

提升管理工作獨立性是確保預期信用損失計量準確的機制保障。預期信用損失管理（損失準備計提）直接關系到從銀行整體到經營機構、客戶經理的經營利潤、績效和考核，部分機構或人員有較高的驅動力平滑甚至扭曲損失準備計提結果。即使數(shù)據完備、模型準確，在獨立性得不到保障的情況下，計量結果將很難準確可靠。因此，預期信用損失管理及應用等工作的獨立性在很大程度上決定了預期信用損失工作質量甚至合規(guī)程度。商業(yè)銀行應從組織架構上確保預期信用損失管理團隊或部門獨立于銀行預算制定部門，獨立于業(yè)務利潤產生部門或機構，確保按照業(yè)務、產品的真實風險狀況計量預期信用損失。

提升模型風險管理能力是保障預期信用損失計量準確的重要抓手。模型是預期信用損失管理的核心，要確保模型準確和預期損失計提結果可靠，必須強化模型風險管理。預期信用損失模型體系涉及風險因素多、影響范圍大，給模型風險管理帶來了較大挑戰(zhàn)。在企業(yè)級模型風險管理基礎上，要提升模型風險管理能力。一是建立、完善預期信用損失模型風險三道防線組織架構和政策流程體系；二是針對預期信用損失模型全生命周期管理，規(guī)范模型設計、開發(fā)、驗證、評審、部署、投產、監(jiān)控、優(yōu)化、退出等工作；三是充分利用企業(yè)級模型風險管理工具，完善預期信用損失模型數(shù)據、報表、平臺等工具體系，有效支持模型全生命周期管理。

三個“統(tǒng)一”

針對新形勢下的預期信用損失管理，商業(yè)銀行應著眼全局，站在企業(yè)級視角統(tǒng)籌做好預期信用損失工作，在集約開展工作的同時，確保相關工作的內在一致性。

統(tǒng)一考慮預期信用損失和非預期信用損失計提工作。雖然由于計量范圍、計量方法上，撥備和資本計提完全不同，作為銀行面臨風險損失的“一體兩面”，預期信用損失和非預期信用損失在數(shù)據基礎、計量范圍、計量規(guī)則等方面應具有一定的內在一致性。尤其是新資本監(jiān)管規(guī)制下，標準法下資本計提也細化考慮了多種風險驅動因子，例如風險分組、擔保緩釋情況、風險狀況（投資級）等，如果預期信用損失（損失準備）和非預期信用損失（資本）完全脫節(jié)，銀行面臨的總潛在風險損失（除極端損失）難以準確計量。站在企業(yè)級視角，應構建全行級的風險數(shù)據集市，統(tǒng)一支撐預期信用損失和非預期信用損失計提工作，避免撥備用一套數(shù)據源，資本又用另一套數(shù)據源，撥備和資本計提應基于一致的數(shù)據基礎，統(tǒng)籌考慮相關工作的開展。

統(tǒng)一考慮宏觀情景預測管理。宏觀情景預測在商業(yè)銀行的多種經營情景中均會體現(xiàn)，如戰(zhàn)略制定、資本規(guī)劃、壓力測試、撥備計提等，只不過在諸如戰(zhàn)略制定、風險偏好設定等方面沒有定量化模型。但實際上，戰(zhàn)略制定、資本規(guī)劃、壓力測試、預期信用損失模型構建等所用的宏觀預測信息在具體來源和結果方面可能不同，這就導致重復工作，及預測結果或觀點在同一家銀行不一致，甚至相互矛盾。宏觀情景預測也是預期信用損失模型構建的基礎之一，建議捋順管理架構，明確宏觀預測管理流程，構建一體化、一致性的服務于戰(zhàn)略決策、資本規(guī)劃、宏觀壓力測試及預期信用損失模型。

統(tǒng)一階段劃分、違約認定、風險分類的內在一致性。對于同一客戶或業(yè)務，商業(yè)銀行在不同方面有不同的評價體系，如信用評級、風險分類、風險預警、違約認定等，加上預期信用損失管理中的“三階段劃分”，至少有五套評價體系借助預期信用損失實施，建議強化各類評價體系的互動和關聯(lián)，增強其內在一致性。同時，吸納并融合其他評價結果，提高階段劃分的前瞻性。按照《辦法》要求，做到“在信用主體信用狀況惡化但尚未逾期之前將其劃分至第二階段”，不僅能提高預期信用損失計量結果的前瞻性，也有利于提升商業(yè)銀行風險預警與風險處置能力。

作者單位：中國民生銀行