經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 王雅潔

　　在2022年上半年即將收官的時(shí)刻，山東兩家軟件信息公司的上市申報(bào)稿獲科創(chuàng)板受理。其中就包括來(lái)自濟(jì)南的山東中創(chuàng)軟件商用中間件股份有限公司(下稱“中創(chuàng)股份”)，這也意味著中創(chuàng)股份正式開(kāi)啟IPO征程。

　　近年來(lái)，山東IPO企業(yè)科創(chuàng)屬性顯著，在各自領(lǐng)域具備引領(lǐng)特質(zhì)，此次獲科創(chuàng)板受理的軟件信息行業(yè)魯企尤為明顯。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，深耕中間件行業(yè)20年的中創(chuàng)股份助力解決國(guó)產(chǎn)中間件“卡脖子”問(wèn)題，在國(guó)內(nèi)中間件廠商中位于領(lǐng)軍地位。同時(shí)，該企業(yè)高達(dá)90%的毛利率也著實(shí)令業(yè)界艷羨。

　　國(guó)產(chǎn)占有率位居第二

　　擁有“硬核”朋友圈

　　深耕中間件行業(yè)20年，中創(chuàng)股份如今迎來(lái)上市關(guān)鍵時(shí)刻。科創(chuàng)板官網(wǎng)顯示，6月29日，中創(chuàng)股份的狀態(tài)為“已受理”。

　　中創(chuàng)股份成立于2002年12月，注冊(cè)資本6378.85萬(wàn)元，注冊(cè)地位于濟(jì)南市歷下區(qū)千佛山東路41-1號(hào)，法定代表人景新海。公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品與服務(wù)提供商，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)自中間件軟件銷售、與中間件相關(guān)的定制化開(kāi)發(fā)服務(wù)及運(yùn)維服務(wù)。

　　據(jù)悉，中間件作為三大基礎(chǔ)軟件之一，是網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用開(kāi)發(fā)、運(yùn)行、管理的核心支撐，是當(dāng)前基礎(chǔ)軟硬件生態(tài)中的必要關(guān)鍵環(huán)節(jié)。計(jì)世資訊發(fā)布的《2021-2022年軟件基礎(chǔ)設(shè)施(中間件)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》顯示，2021年中創(chuàng)股份在國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)中間件領(lǐng)域市場(chǎng)占有率為15%，在國(guó)內(nèi)中間件廠商中位居第二。

　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者翻閱招股書(shū)發(fā)現(xiàn)，中創(chuàng)股份擁有“硬核”朋友圈。

　　招股書(shū)申報(bào)稿顯示，中創(chuàng)股份產(chǎn)品應(yīng)用于國(guó)家發(fā)改委、水利部、銀保監(jiān)會(huì)等眾多國(guó)家部委及省級(jí)單位，并積累了一批重點(diǎn)行業(yè)龍頭客戶，也應(yīng)用在金融領(lǐng)域如中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、廣發(fā)銀行、齊魯銀行等。

　　營(yíng)收規(guī)模邁入億元關(guān)口

　　近3年凈利1.17億元

　　此次在科創(chuàng)板首發(fā)上市，中創(chuàng)股份擬發(fā)行不超過(guò)2126.2845萬(wàn)股(不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量)，占發(fā)行后總股本比例不低于25%。發(fā)行后總股本不超過(guò)8505.1378萬(wàn)股(不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量)。

　　中創(chuàng)股份去年?duì)I收規(guī)模剛剛邁過(guò)億元大關(guān)，盈利能力逐年提高。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，中創(chuàng)股份分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6902萬(wàn)元、8187萬(wàn)元和1.20億元，對(duì)應(yīng)歸母凈利潤(rùn)2670萬(wàn)元、4277萬(wàn)元、4839萬(wàn)元。

▲中創(chuàng)股份招股書(shū)

　　軟件信息企業(yè)的毛利率有多高？中創(chuàng)股份坦言，“處于相對(duì)較高水平”。數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)(2019-2021)，中創(chuàng)股份主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為93.92%、94.62%及88.52%。

　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，中創(chuàng)股份符合科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)一的三條標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也符合標(biāo)準(zhǔn)二的三項(xiàng)。在研發(fā)方面，中創(chuàng)股份介紹，報(bào)告期內(nèi)(2019-2021)，公司累計(jì)研發(fā)投入6265.57億元，超過(guò)6000萬(wàn)元；累計(jì)營(yíng)業(yè)收入2.71億元，累計(jì)研發(fā)投入占累計(jì)營(yíng)業(yè)收入的比例為23.12%超過(guò)10%。此外，中創(chuàng)股份最近3年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率31.96%，超過(guò)20%。

　　截至報(bào)告期末，中創(chuàng)股份員工總數(shù)279人，其中研發(fā)人員189人，占員工總數(shù)的67.74%。中創(chuàng)股份表示，該指標(biāo)符合科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的“研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于10%”。

　　同時(shí)，員工年齡結(jié)構(gòu)顯示，中創(chuàng)股份這家公司相當(dāng)“年輕”，30歲以下員工數(shù)為190人，比例高達(dá)68.10%。

　　實(shí)控人景新海、程建平持股47.51%

　　中創(chuàng)股份在招股書(shū)中直言，有“人力成本上升風(fēng)險(xiǎn)”。那么一家科創(chuàng)型軟件信息公司一年的人力成本有多少呢？

　　數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)(2019-2021)，中創(chuàng)股份職工薪酬總額分別為3231.12萬(wàn)元、3202.4萬(wàn)元和4293萬(wàn)元，占各期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為46.82%、39.12%和35.72%。中創(chuàng)股份表示，隨著業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，公司需要不斷引進(jìn)各類優(yōu)秀人才，以提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。隨著未來(lái)市場(chǎng)引進(jìn)優(yōu)秀人才競(jìng)爭(zhēng)的加劇及公司引進(jìn)優(yōu)秀人才數(shù)量不斷增加，公司人力成本存在持續(xù)上升的風(fēng)險(xiǎn)。

　　截至招股書(shū)簽署日，中創(chuàng)股份實(shí)際控制人為景新海、程建平，二人為一致行動(dòng)人，通過(guò)直接或間接持股方式合計(jì)控制公司47.51%的股權(quán)。

　　出生于1949年的景新海，高級(jí)工程師，為享受國(guó)務(wù)院政府特殊津貼專家，曾受聘為國(guó)家“核高基”科技重大專項(xiàng)課題負(fù)責(zé)人、國(guó)家科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)評(píng)審專家。他曾擔(dān)任山東省計(jì)算機(jī)中心助理研究員、山東省計(jì)算中心總工程師、主任。1991年，景新海自主創(chuàng)業(yè)。

▲中創(chuàng)股份董事長(zhǎng)景新海(網(wǎng)絡(luò)圖)

　　程建平，女，1954年出生，曾任職于山東省測(cè)繪局、山東省計(jì)算中心，曾擔(dān)任山東省軟件行業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)、輪值會(huì)長(zhǎng)、山東省計(jì)算機(jī)學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)。1991年共同創(chuàng)建中創(chuàng)，2022年參與創(chuàng)建中創(chuàng)股份。程建平現(xiàn)擔(dān)任中國(guó)軟件行業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)。

　　從中創(chuàng)股份的董監(jiān)高薪酬看，水平一般。2019年至2021年該公司董監(jiān)高的薪酬總額為263.35萬(wàn)元、314.72萬(wàn)元、298.3萬(wàn)元。從2021年度董監(jiān)高及核心技術(shù)人員薪酬水平看，最高者為副總經(jīng)理韓鋒50.62萬(wàn)元，其次為董事、總經(jīng)理高隆林49.07萬(wàn)元，景新海僅在公司領(lǐng)取保密津貼。

　　據(jù)悉，中創(chuàng)股份已取得甲級(jí)《涉密信息系統(tǒng)集成資質(zhì)證書(shū)》。根據(jù)《涉密資質(zhì)單位擬公開(kāi)上市或者在新三板掛牌處理意見(jiàn)》的規(guī)定，涉密信息系統(tǒng)集成資質(zhì)單位不得公開(kāi)上市，你在公開(kāi)上市后保存涉密資質(zhì)的，可以采取資質(zhì)剝離方式。據(jù)了解，中創(chuàng)股份已制定了相關(guān)剝離方案，擬將涉密信息系統(tǒng)集成甲級(jí)資質(zhì)剝離至全資子公司信安公司。中創(chuàng)股份表示，該資質(zhì)剝離需最終通過(guò)主管部門(mén)的審批，該等審批過(guò)程仍存在一定的不確定性。

　　中創(chuàng)股份表示，由于公司中間件相關(guān)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，公司客戶主要為政府機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位及國(guó)有企業(yè)，付款流程相對(duì)較長(zhǎng)，使得公司期末應(yīng)收賬款金額較大。如果發(fā)生客戶延遲付款或者客戶拒絕支付相關(guān)款項(xiàng)，將會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和資金周轉(zhuǎn)造成一定不利影響。

　　數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期各期末(2019-2021年)，中創(chuàng)股份應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為1680.37萬(wàn)元、3249.19萬(wàn)元及5930.21萬(wàn)元，占資產(chǎn)總額的比例為18.09%、23.88%及17.48%。